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Namhafte Restrukturierungs- und Finanzexperten gründen mit internationalem Family-Office schlagkräftigen Player im Beteiligungsmarkt
Investitionsvolumen
- Einzelinvestitionen von bis zu 10 Mio. € pro Transaktion (Eigenkapital/Fremdkapital), zumsammen mit unseren Co-Investoren bis zu 40 Mio. € pro Transaktion
Geograhischer Fokus
- Deutschsprachiger Raum (Deutschland, Österreich oder Schweiz), selektive Übernahme von Unternehmen aus anderen europäischen Ländern mit starken Umsatzanteil in Deutschland
(Kern-) Branchen
- Automotive
- Investitionsgüter
- Konsumgüter
- Medizintechnik
- Luft- und Raumfahrtindustrie
- Bau, Bauzulieferindustrie
- Chemische Industrie
- Telekommunikation, Medien
- Energie, Renewables
Unternehmensgröße, -profitabilität
- Umsatzerlöse zwischen 15 – 350 M€
- EBITDA negativ bis 5% EBITDA-Rendite
Unternehmens- situation
- Mittelständisches Unternehmen, Tochterunternehmen von Konzernen (Carve-outs)
- Plausibles und tragfähiges Geschäftsmodell mit gesundem, ausbaubaren Kerngeschäft (Produkt-Lebens-Zyklus, innovative Produkte, Wachstumsperspektive)
- Solide Kundenstruktur (kein Klumpenrisiko)
- Relevante Markt- und Wettbewerbsposition (Marktanteil, Marke, Patente) in „gesunden“ Märkten
- Engagierte und kompetente Mitarbeiter / Führungskräfte
- Restrukturierung / Turnaround erkannt und z.T. bereits eingeleitet
- Geringer Investitionsstau
- Überproportionales Markt- und Unternehmenswachstum möglich
Wachstum / Expansion
Den dritten Investitionsschwerpunkt bilden Unternehmen, die aufgrund ihres Produktportfolios und ihrer Marktposition weiteres überproportionales (nationales / internationales) Wachstum anstreben und dieses aus eigener Kraft nicht finanzieren können oder denen der Zugang zu internationalen Märkten fehlt.
Erwerb aus der Insolvenz
Zum anderen investieren wir in Unternehmen, die sich in insolvenznahen Situationen oder bereits in der Insolvenz (Regelinsolvenz, Eigenverwaltung- oder Schutzschirmverfahren) befinden. Kernvoraussetzung ist, dass ein stand-alone überlebensfähiger (Teil-)Betrieb erworben werden kann.
Die Transaktion kann je nach Fallgestaltung entweder als Share Deal oder als Asset-Deal durchgeführt werden.
Restrukturierung/ Turnaround
Im Fokus unserer Investments stehen Unternehmen, die sich aufgrund Sonderfaktoren in einer Restrukturierungs- und / oder Turnaroundsituation befinden und vor allem eines der nachfolgenden Probleme aufweisen:
- Ertragsrückgang
- Operative und strukturelle Probleme
- Unzureichende Versorgung mit Eigenkapital
- Liquiditätsengpässe, Finanzierungsprobleme
- Gesellschafter-/ Bankenprobleme
- Managementdefizite
- fehlende strategische Perspektive (nicht zum Kerngeschäft gehörende Aktivitäten)
- Nachfolgeprobleme