Restrukturierung/ Turnaround
Im Fokus unserer Investments stehen mittelständische Unternehmen, die sich aufgrund von Sonderfaktoren in einer Restrukturierungs- bzw. Umbruchsituation befinden und vor allem eines der nachfolgenden Probleme aufweisen:
- Anhaltende Ertragsrückgänge
- Operative und strukturelle Probleme
- Unzureichende Versorgung mit Eigenkapital
- Liquiditätsengpässe, Finanzierungsprobleme
- Gesellschafter-/ Bankenprobleme
- Managementdefizite
- Fehlende strategische Perspektive (nicht zum Kerngeschäft gehörende Aktivitäten)
- Nachfolgeprobleme
Erwerb aus der Insolvenz
Wir investieren vorzugsweise in Unternehmen, die sich in insolvenznahen Situationen oder bereits in der Insolvenz (Regelinsolvenz, Eigenverwaltung- oder Schutzschirmverfahren) befinden. Kernvoraussetzung hierbei ist, dass ein stand-alone überlebensfähiger (Teil-)Betrieb erworben werden kann.
Die Transaktion kann je nach Fallgestaltung entweder als Share Deal oder als Asset-Deal durchgeführt werden.
Wachstum / Expansion
Den dritten Investitionsschwerpunkt bilden Unternehmen, die aufgrund ihres Produktportfolios und ihrer Marktposition weiteres überproportionales (nationales / internationales) Wachstum anstreben und dieses aus eigener Kraft nicht finanzieren können oder denen der Zugang zu internationalen Märkten fehlt.